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Bund Future, letzte Welle

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Ich verweise auf die Fundamantal-Analyse Bund Future von G. Schmidt auf Moving Markets.

In einem früheren Artikel hatte ich einen 5-teiligen Impuls zum Bund Future beschrieben. Die von mir angenommene Welle V erwies sich als Welle 5 von III. Als der Kurs ein neues Hoch bei 1,1780 erreichte entpuppte sich die zählweise als fehlerhaft, die Stop Loss Marke warnte vor diesem Irrtum. Der Kurs erreicht in Welle 3 nun ein Niveau von 1,2150. Es folgte eine ABC Korrektur in Welle IV.

Am 27.11.08 startete Welle V bei 1,2110. Ich habe nun Welle V seit dem 27.11.08 betrachtet. Welle III ist interessant. 3 Fortsetzungsmotive in Form zweier waagerechter Korrekturen und einem steigenden Dreieck in der Mitte zeugen von Stärke. In Welle IV formierte sich eine Dreieck Sonderform als „unregelmäßige Korrektur“. Diese Sequenz weist auf einen weiteren schnellen Anstieg, ist aber stark baisse tendenziös. Ein Warnsignal!

Wir befinden uns nun in Welle 3 von V. Ein Anstieg fehlt noch. Wie eingezeichnet, könnte sich ein steigendes Dreieck als 5 von V entwickeln. Im Anschluss könnten stark fallende Notierungen , längerfristig einsetzten.

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Comments

  1. Es lohnt ein Short Einstieg im Bund Future. Welle 5 könnte beendet sein. Mit der Stop Loss Marke beim Alten Hoch 1,249 liegt das Chance – Risiko Verhältnis gut. Die Gefahr weiterer Hochs besteht aber noch.
    Erste Position: Kauf 700 AA0CYF Kurs 7,48.

  2. Cues Musterdepot Fehler: Der Kauf gestern: 100 AA0CYF, Bund Future Kurs 7,48. Aus der 1 wurde versehentlich eine 7

  3. es kursieren ja Gerüchte ohne Ende im Netz.
    Die FED kommt dabei nicht gut weg. Man unterstellt Ihr, dass die Entwicklung so wie sie sich jetzt darstellt zum Stück gewollt ist.

    Es gibt schon seit längerem Voraussagen zum Verfall des Ölpreises.
    Die Begründung dazu: Das Ziel wäre die arabischen Länder in den Ruin zu treiben.
    Was davon zu halten ist, weiss ich nicht. Allerdings der Ölpreis fällt und fällt und fällt. Vermutlich sind die Gleichen die ihn hochgetrieben haben, jetzt auf der Shortseite. Es ist schon ein Kreuz mit diesem Spekulantenpack. 😉

  4. gelesen:

    Die produzierenden Unternehmen aus den führenden Börsensegmenten Dax und MDax haben derzeit Vorräte mit einem Bilanzwert von 135 Milliarden Euro in den Büchern stehen. Schon eine Abwertung um fünf Prozent würde die Unternehmen fast sieben Milliarden Euro kosten. Diese Abschreibungen schlagen voll auf den Gewinn durch. In einigen Branchen ist das Vorratsvermögen in den ersten neun Monaten des Jahres enorm gestiegen.

    Auch im Verhältnis zum Eigenkapital haben die Lagerbestände eine kritische Größe erreicht. Die Norddeutsche Affinerie oder Heidelberger Druck haben beispielsweise mehr Vorratsvermögen in der Bilanz als Eigenkapital. Müssen diese Unternehmen stark abschreiben, geht es an die Substanz.

  6. DAX bewegt sich in eine Richtung, in der es für die (mutmaßlichen) Stützungskäufer schmerzhaft wird.

    Das könnte auch den reibungslosen Handel mit DAX Zertifikaten usw. gefährden.

    Falls Sie ernste Unregelmäßigkeiten bei Ihrer Bank, bei Ihrem Broker feststellen: bitte warnen Sie uns, damit ggf. offene Position glattgestellt werden können.

  9. Verkauf 100 Bund Future Short AA0CYF, Kurs 8,76€. Ich erwarte fallende Aktienkurse. Eine Topbildung im Bund Future scheint Wellentechnisch möglich. Abwarten und Gewinne mitnehmen zahlt sich hier aber aus.
    Kauf Dax Put 2000 CG1JUM, Kurs 1,24€

  12. Alle schauen, wie das Kaninchen auf die Schlange, nach Amerika, auf die Autoindustrie, die Arbeitslosenzahlen, die Prognosen und in der Zwischenzeit hat der HANG SENG Index seit 27.10.08 heimlich, still und leise bereits um 43% (!!) zugelegt. Bei dem Krisengejammer sollte man aufpassen nicht gleich die besten Chancen wieder vorbeiziehen zu lassen.

  14. Hang Seng steht auf dem Niveau von 1996 und auf etwa 50% vom Niveau Anfang 2008. So berauschend finde ich das auch wieder nicht. Der Dax steht auch schon wieder 15% über seinem Tief im November. Der Absturz des HS war im Vergleich zum DAX kräftiger.

  15. Cues zur Dokumentation: Verkauf 2000 Dax Put CG1JUM. Kurs 1,09. Villeicht ein Fehler. Es sieht aber jetzt nach einer weiteren Aufwärtsbewegung aus.
    Mittelfristig erwarte ich stark fallende Kurse. Ich warte ab.

  19. Update: Nasdaq /Dax – Das Kursziel an der Oberkante des Dreiecks im Nasdaq bei 1250 Punkten konnte bis auf einen Punkt genau erreicht werden. Jetzt folgt eine letzte ( starke ) Abwärtsbewegung. Diese kann neue Tiefs bringen.
    @SirTP Im Dax müsste nun noch eine Welle an die 4520 Punkte gelangen. Nach einer Gegenbewegung in der übergeordneten Welle II sollte es dann weiter abwärts führen.

  21. Wir waren heute bis 4521 Punkte. Hoffe das reicht für weiteres Potenzial nach unten. Cognitrend: Gibt viele Bullen. Baltic Dry leider im Plus.

  24. Nach dem Madoff Skandal ist das Vertrauen in die Hedgefonds Geschichte. Ich bin gespannt, mit wie vielen Abflüssen die Hedgefonds in diesem Quartal, nach den rekordverdächtigen letzten 3 Monaten, kämpfen werden müssen. Viele sperrten die Abflüsse für eine Übergangszeit. Ob es zum Standard wird? Nun, die Qualität dieser Fonds war mit etwa -20% Performance in 2008 nicht grade berauschend.
    Und es stellt sich die Frage nach der Überwachung dieser Fonds. Ich glaube, die laxe Handhabung seitens der Finanzaufsicht wird in der Zukunft nicht mehr so einfach zu haben sein.

  25. Es ist mit massiven Abflüssen aus Hedge-Fonds zu Jahresende zu rechnen, da viele eine vierteljährliche Kündigungsfrist haben und noch viele Kündigungen noch nicht abgearbeitet sind.

  26. die Klima Blase, sie wird schon kräftig aufgeblasen.
    Und jetzt kommen die, s.u. und wollen die erhofften Gewinne vermasseln.

    Kritik am Weltklimarat: 650 Forscher unterschreiben

    „Die Angst vor der Erwärmung ist der größte wissenschaftliche Skandal in der Geschichte,“ warnt Kiminori Itoh, Chemiker und ehemaliges IPCC-Mitglied. „Wenn die Leute die Wahrheit erfahren, werden sie sich von der Wissenschaft und den Wissenschaftlern missbraucht fühlen!“

    http://www.scienceblogs.de/frischer-wind/2008/12/650-wissenschaftler-unterschreiben-ipcckritische-erklarung.php

  27. Der Dax hielt sich zunächst planmäßig und fiel in den Bereich 4520 Punkte. Der starke Rücklauf bringt die Möglichkeit ins Spiel, daß die Aufwärtsbewegung noch nicht zu Ende war. Ein Stop Loss ist die Marke 4844.
    Die in die Verlustzone gedrehte Position ist nun ärgerlich. Ich warte noch ab. Eine direkte Aufwärtsbewegung in Richtung 6000 ist nicht mein Favorit.
    Mittelfristig erwarte ich stark fallende Kurse.

  28. Cues Musterdepot: Verkauf 2000 Dax Put CG1JUM, Kurs 1,21. Die Position kann nun mit Gewinn verkauft werden. Abwartende Haltung.

  29. Wenn das so kommt, dann gibt’s richtig Probleme.

    Gelesen FTD von Heute:
    Ein gigantisches Etatdefizit, milliardenschwere Konjunkturprogramme und eine Nullzinspolitik der Notenbank: Der Dollar wird aus Sicht der Experten in den kommenden Monaten unter Druck geraten – und zwar heftig.

  30. Dax 15 min Basis

    Dax -> Descending Triangle
    Das absteigende Dreieck wird in der Regel als Fortsetzungsformation für Abwärtstrends angesehen.

  31. Dax 15 min Basis

    Triangle hat sich aufgelöst in eine Seitwärtsrange mit 20 Punkten Bandbreite. Extrem schmal, extrem geringes Volumen.
    Jeder starrt nur auf die Eröffnung der amerikanischen Märkte.
    Futures dort 0,3 % im Plus. Wenig aussagekräftig.
    Deutet zumindest auf langweiligen Seitwärtshandel.
    Vielleicht sogar im Sinn der Akteure für Freitag 19.12.2008 großer Verfallstermin. Ich schätze höhere Kurse sind wünschenswert.

  33. Dax Kursmarken:

    Hält das Support Cluster 4550 – 4600 Punkte und wird die Abwärtstrendlinie bei 4850 Punkten überwunden, dann könnte der Dax bis 5250 Punkte steigen.

  36. so, überraschende Zinssenkungen durch die Fed wird es ab dem heutigen Tag nicht mehr geben. Sie hat ihr Pulver verschossen. Range 0,00 – 0,25 %.
    Das ist der Tiefpunkt.

    Die Hyper Inflation sitzt schon in den Startlöchern.

    FRANKFURT. Trotz der Finanzkrise steuert der europäische Markt für forderungsbesicherte Anleihen (Asset-Backed Securities, ABS) 2008 auf einen Rekord zu. Bereits Anfang November hatten europäische Banken Daten der Citigroup zufolge Kredite im Volumen von rund 500 Mrd. Euro verbrieft, 2007 waren es insgesamt knapp 550 Mrd. Euro. „Bis zum Jahresende werden wir die 2007er Werte sicherlich um etwa 40 bis 50 Mrd. Euro überschritten haben“, sagt Hartmut Bechtold, der Geschäftsführer der deutschen Verbriefungsplattform True Sale International (TSI).

    Der Boom an den Verbriefungsmärkten überrascht zunächst, denn ABS-Anleihen gelten seit Ausbruch der Finanzkrise als unverkäuflich. Tatsächlich haben die Banken fast keine dieser Anleihen an Investoren verkauft, sondern selbst behalten. Der Grund: Wenn Banken sich bei der Europäischen Zentralbank (EZB) Geld leihen, müssen sie Sicherheiten stellen. Kredite werden dabei nicht akzeptiert – in ABS-Anleihen verpackte Kredite aber schon. Daher hat die Lehman-Pleite den Trend sogar eher noch beschleunigt.

    Ihren ursprünglichen Zweck erfüllen solche EZB-Verbriefungen aber nicht: Eigentlich sollen Banken durch ABS-Transaktionen Kredite aus ihrer Bilanz entfernen, damit ihr Eigenkapital entlasten und so Raum für neue Darlehen schaffen. Halten Banken die Transaktionen zurück, sichern sie sich zwar Geld von der EZB, doch die Kredite bleiben auf ihrer Bilanz und ihr Eigenkapital wird nicht entlastet.

    Denn auch in Deutschland wird quasi nur noch für die EZB verbrieft. Seit der Lehman-Pleite meldeten Banken bei der TSI zehn neue Transaktionen an – acht davon waren für die Notenbank bestimmt, sagt Bechtold. In diesem Jahr wurden bisher 20 Transaktionen abgewickelt – rund die Hälfte für die Notenbank. In Europa kamen bis November sogar auf 470 Mrd. Euro EZB-Anleihen nur 26 Mrd. Euro, die an Investoren gingen, schreibt die Citigroup.

  37. Late-Dax Schlusskurs 4927 Punkte.
    Die Fed hat mitgeholfen mit ihrer Zinssenkung.
    Bis Freitag Abend ist Jubelstimmung angesagt.
    Die Shorties werden sich eindecken und ziehen den Kurs schon deshalb nochmal kräftig nach oben.
    Mal sehen ob die Schubwirkung bis 5250 Punkte reicht.

  39. bin auf jeden fall massiv short,warenkreditabsicherer streichen en masse einfach den versicherten die deckung oder erhöhen die beiträge um 10 oder mehr prozent.keiner kann laut spiegel so in das herz deutscher firmen schauen wie die datensammler von euler hermes,ist eine tochter der allianz.die zahlen wären demnach grauenhaft……..schiffonds sind auch am schlingern,die kapazität wird um 13% steigen,aber die nachfrage höchstens um 6%,was die frachtraten unter druck bringt,frachter werden schon weit unter preis zum charten angeboten.sind z.b. erst für den eigentümer ab 13 000 Euro/Tag rentabel,man bekommt sie aber schon für 9000…….ich denke nächsters jahr wird mehr als schwarz,da gibts einen kollaps vom feinsten….

  40. Der Freudensprung von gestern Abend im Dax wurde in der ersten Stunde heute früh vollständig abverkauft.
    Die Zinssenkung ist verpufft. Die amerikanischen Futures sind über 1 % im Minus. Trotzdem hält sich der Dax mit minus 0,3 % noch ganz gut.
    Auch im Dow wird erwartet, daß er über 9000 Punkte steigt.
    Es sieht zumindest zur Zeit nicht danach aus.

  41. @john
    das ist alles sehr pauschal. Die Frachtraten sind auch vom Schiffstyp abhängig.
    Außerdem bedeutet das auch, daß die Schiffsneubauten zurückgehen, wenn sie sich nicht mehr rechnen.
    Der Markt regelt es wieder durch Angebot und Nachfrage.
    Außer es wäre eine Landesbank beteiligt, dann wär’s was anderes. 😉

  43. Entschuldigung, daß war falsch:

    Korrektur

    die Trader werden vorsichtig Put/Call Ratio im Dax 50 %.

  44. Schiffbau / Frachtraten und der Markt: Das könnte ein gefährliches Gummiband geben, das zusammenschnappt und auseinandergeht:

    1. Hohe Charterraten führten dazu, dass sogar die letzten Schrottkähne mobilisiert wurden und auf Deibel komm raus prodiziert wurde.

    2. Die Kapazitätsausweitung und der Zusammenbruch mit asiatischem Handel führte zum bekannten Einbruch.

    3. Weil neue Schiffe zu teuer wurden, fahren die alten Kähne noch länger.

    4. Die Schiffsfinanzierung und Werften könnten 2009ff herbe Einbrüche zu verzeichnen haben, weil 1. das Kapital fehlt und 2. die Reedereien und Propjektgesellschaften schließen.

    5. Ab 2011ff droht wegen mangelnden Nachschubs – wer kann nach der langen Durststrecke schon in neue Schiffe investieren – eine Verknappung des Frachtraums. Damit besteht die Gefahr, dass der dann am Boden liegende Welthandel nur sehr langsam in Gang kommt.

    Isolierte Maßnahmen zur nationalen Wirtschaftsstützung, d.h. echte REGIONALE Förderung, werden dadurch plötzlich wichtig.

  46. heute profitiert nur Einer, der Euro. 1 Euro entspricht 1,43 US-Dollar.

    Das Geschauckele um die 4700 Punkte im Dax ist nervtötend.
    Man ist verschnupft über die tiefe Zinssenkung in den USA und fragt sich, was kommt als Nächstes?
    Vermutlich fällt die Entscheidung zwischen 17:30 Uhr und 22:00 Uhr.
    Es hat sich einfach Ernüchterung breitgemacht. Schade.

  47. im spiegel stand noch zum schiffbau,das soagr schon schiffe geordert wurden,für die erst die werften noch gebaut werden mussten.viele noch im bau befindliche können wegen der kreditklemme nicht weitergebaut werden und es ist so,das so diejenigen,welche grössere schiffe gekauft haben,sogar auf die anzahlung von bis zu 40% verzichten,wenn sie aus dem vertrag rauskommen.allgemein sieht man 2010 eine leichte erholung,dann geht es richtig bergab.

  48. Cues Musterdepot: Langfristige Position. Kauf 5000 EUR/GBP Put,
    Kurs 0,26 €. Bericht später.

  49. @john

    ist doch gut für Schiffe die in Betrieb sind mit Charterraten von 2 Jahren Dauer und die die Schulden schon zu über 60% getilgt haben.
    Sollen sich doch die Newcomer gegenseitig auffressen.
    Die schon weitgehend finanzierten Schiffe können auch mit niedrigeren Charterraten überleben. 🙂
    Allerdings gehen natürlich auch die Verkaufspreise für Schiffe zurück. 🙁
    Also fahren solange der Kahn noch fahren kann, ist jetzt die Devise.

  51. Der Dax schraubt sich schleichend auf eine – um 50 Euro – höhere Ebene.
    Gestern pendeln um 4710 Punkte, heute vielleicht pendeln um 4770 Punkte.
    Möglichst vorsichtig um eindeutige, charttechnische Marken zu vermeiden, die eventuell einen Absturz auslösen könnten.
    – Dabei fällt mir wieder das Beispiel mit dem Hund und den Flöhen ein. –
    Damit ist auszugehen, daß der Anstieg über 4850 auf den alle warten wahrscheinlich erst morgen in der Zeit von 10:00 Uhr bis 13:00 Uhr gespielt wird.
    Die Banker sind schlau, sie wissen schon wie man die Mehrheit abzockt.
    Haben sie uns ja oft genug bewiesen.

  52. @Anevka
    kommt ganz darauf an, was dieses Equipment am Ende kostet.
    Und ob eine höherer Wirkungsgrad dabei erzielt wird, als bei den jetzigen Solarzellen. Welche bereits nach 10 Jahren bedingt durch einen Alterungsprozess ihren mickrigen Anfangs-Wirkungsgrad noch weiter reduzieren.
    Deswegen rechnet sich das für den Käufer nur, wegen der Einspeisegarantie ins Stromnetz.
    Die Hersteller machen dagegen richtig Gewinne, sie werden auch noch zusätzlich durch die Steuerzahler subventioniert.
    Das ist das Geschäftsmodell „KlimaBubble“.

    Interessanter ist das, was chinesische Forscher vorhaben. Sie wollen den Katalysator Platin in einer Brennstoffzelle durch Nickel bzw. Silber ersetzen in dem sie einen neuen Filter entwickeln, der statt saurem Milieu ein basisches entwickelt. Dadurch würde die Herstellung einer Brennstoffzelle wesentlich billiger.
    Viele Leute warten auf ein Auto mit Brennstoffzellen Antrieb.
    Das wäre zumindest eine echte Alternative für den Anfang.

    http://www.tecchannel.de/test_technik/news/1780324/billigere_produktion_von_brennstoffzellen_moeglich/

  54. naja,jutta,bei allem respekt,aber man kann alles schönreden.überleben werden sicher viele,nur reicht das nicht,anleger wollen cash sehen,sonst suchen sie das weite,kleine brötchen backen ist nicht mehr „in“.wird die krise noch schlimmer,wird es allgemein in deutschland immer mehr fondanleger zum verkaufen animieren,dank der frau merkel……spareinlagen sind ja sicher….fondseinlagen eben nicht,das hat in der letzten zeit schon zu vielen verkäufen geführt.

  55. @john

    wenn Sie sich da mal nur nicht täuschen. Gerade durch die Finanzkrise wird das „kleine Brötchen backen“ wieder hoffähig.
    „Besser den Spatz in der Hand, als die Taube auf dem Dach“ kann ich da nur sagen. 😉

  56. es schaut gut aus für den Dax morgen Vormittag.
    Die Akteure werden zufrieden sein. Sie haben das Unmögliche möglich gemacht und den Dax bei sinkender Vola, – wichtig für einen geplanten Anstieg – sanft nach oben befördert.
    Falls nicht der Dow heute Nacht noch um sich spuckt, läuft alles wie geschmiert.

  57. naja,ich bin noch in shorts drin,werde die aber heute noch verkaufen und einen neueinstieg dann morgen suchen……seh den dax nächstes jahr einiges unter 4000

  58. bin gestern leider schon aus meinen shorts raus.der madoff-skandal schlägt ja ausserdem ganz schön wellen,naja,50 milliarden sind kein pappenstiel.rechen heute aber schon noch mit einem anstieg und bin mal kurz in longs rein.wird auf die letzten Tage sicher noch ein paar Käufer geben,die noch die Abgeltungssteuer umgehen wollen…..

  59. der euro stürmt ja ohne ende nach oben,mein schein ist schon fast bei 10 euro,dachte nicht,das es so schnell geht,wollte eigentlich noch aufstocken.mal sehen was von den amis noch so für daten diese woche kommen,vielleicht gibst wieder mal einen mehrprozentigen rutsch

  60. goldmann nimm die allianz in seine conviction buy liste aud mit kursziel 80!! euro in drei monaten……ist kaum zu glauben
    sonst meinen einige,man soll sich auf viele schwache jahre einstellen,der s&p könnte bis auf 415!!! sinken und dann noch weiter abgeben.die verschuldungen sind gigantisch,das kann niemand je zurückzahlen und mit der sinnlosen rettung von unternehmen leistet man nichts weiter als aktive sterbehilfe.es wird empfohlen bei erholungen die aktienbestände zu reduzieren…..staats anleihen werden auch nicht empfohlen,weerbung der schildkröte ist irreführend,es wird 100%ige sicherheit versprochen,sie es gar nicht gibt….

  61. im einzelhandel ist schon ersichtlich das die wirtschaft demnächst einige probleme hat.eben ist auf godmode zu lesen,das der einzelhandelsumsatz um 1,5%!!!! gefallen ist,erwartet wurde ein plus von 0,7.da hat man ja mächtig daneben gelegen.

  62. die ezb hat gestern erneut 75mrd. indie banken gepumpt,das letzte mal passierte das ja erst im juni.es haben zwar nur halb so viele banken nachgefragt wie im juni.trotzdem finde ich das ziemlich bedenklich.langsam hab ich angst,das die holzpreise steigen,weil das angebot an holz nicht mehr ausreicht um die scheinchen zu drucken…..
    asien gibt immer mehr ab,japan ist schon unter 10 000 gefallen und den dax juckt das gar nicht.

  63. Andererseits gibt es immer wieder Statements, die auf den Wert der Preisstabilität hinweisen:

    http://kurse.focus.de/news/EZBPapademos-Geldpolitik-kann_id_news_120340148.html

    „Auch EZB-Ratsmitglied Axel Weber äußerte sich in diesem Sinne. Er sagte, Preisstabilität, das Hauptziel der EZB, und Finanzstabilität griffen ineinander.“

    Er sagt damit durch die Blume, dass die Geldhähne geöffnet bleiben, solange die Statistiker ruhig bleiben.

    Bin auf den Koalitionsvertrag gespannt und wie die Binnenkonjunktur angekurbelt werden soll. Je nach Maßnahme und deren Auswirkungen müsste die EZB gegensteuern, um ihren Grundsätzen treu zu bleiben.

  64. ich frag mich nur was die banken mit dem geld machen,da ja an krediten immer weniger vergeben wird.entweder es steht einigen das wasser bis zum hals oder sie spekulieren teilweise damit.normalerweise dürfte es nach den 300 oder 400 milliarden die im juni vergeben wurden nicht schon wieder einen bedarf geben.ist sehr undurchsichtig.
    die ezb wird spätestens dann in erscheinung treten,wenn der dollar rapide fällt und der euro im gegenzug steigt,dann ist gefahr im verzug.
    der ölpreis scheint auch künstlich hochgehalten zu werden.dauernd werden neue felder entdeckt,zuletzt ein sehr grosses in afrika und die lagerpositionen sind ja weiterhin am steigen.trotzdem setzt der grossteil zur zeit auf weiter steigende preise,hab was von 62 000 kontrakten gelesen.

  65. man kann sicherlich mit etwas kohle seine beteiligungen hochzocken und unterm strich hat man damit mehr gewinn gemacht als dafür eingesetzt hat.manchmal reicht es ja auch nur anschlusskäufe auszulösen,das andere erledigen dann die lemminge.