Das Investment ist ein Testballon dafür, ob dem Gesamtmarkt eine Stabilisierung gelingt.
Die Aktie hat als Index-Schwergewicht einen hohen Beta Faktor von über 1. Gleichzeitig liegt die Gewinnrendite für geschätzte 2006er Gewinne unter dem Marktdurchschnitt.
Deshalb gehört sie in der aktuellen Definition zu den „Hasadeur-Aktien“ (Beta hoch spekulativ). Ein Jahr weiter geschaut, sieht es wesentlich besser aus:
Bei Siemens eingesetztes Kapital wird voraussichtlich mit 8,3 Prozent verzinst. Aus 100 Euro Aktienbeteiligung erwirtschaftet der Vorstand 2007 voraussichtlich 108,30 Euro.
Zum Vergleich: Die 30 DAX Werte erwirtschaften im Durchschnitt eine Gewinnrendite von 8,53 Prozent. 10jährige Staatsanleihen verzinsen sich mit 3,39 Prozent.
Daraus folgt: Die Aktie wird gegenüber Anleihen mit einem erheblichen Risikoabschlag gehandelt. Gleichzeitig stellt die Gewinnrendite für den Gesamtmarkt eine ordentliche Verzinsung dar. Darin steckt eine große Portion Pessimismus, was auch in den Moving Markets Indikatoren und der Marktentwicklung der vergangenen Tage zum Ausdruck kommt.
Aus fundamentaler Sicht ist der Gesamtmarkt bei einem Gewinnwachstum von rund 12 Prozent angemessen bewertet (lesen Sie dazu die Bewertung des ifo Geschäftsklimas). Im historischen Vergleich dürfen Optimisten sogar einen sehr billigen Markt diagnostizieren.
Anhand des Indikators für spekulative Investments sehen Sie, dass das Marktsegment seit Monaten schwach abschneidet. Das gilt insbesondere für Siemens: die Aktie notiert auf dem Niveau von Herbst 2005 – in dem Bereich einer möglichen Bodenbildung. Bei 60 / 62 Euro befindet sich eine langjährige Unterstützung.
Das hat zur Folge, dass die zahlreichen Publikumsfonds diese Werte in ihren Depots untergewichtet haben – ideal für eine Turnaround-Spekulation. Denn nur Anleger, die an der Seitenlinie stehen, können mit neuen Käufen die Kurse aufwärts treiben.
Das geschieht seit gestern: Anhand des CMI Siemens sehen Sie, dass die Aktie von Kapitalzufluss profitiert. Ideal dabei: Die Umsätze blieben niedrig – erkennbar anhand des niedrigen Dynamik-Wertes. (Die Dynamik zeigt an, wie sehr sich die Aktie im Mittelpunkt des Marktgeschehens befindet).
Die Chancen für eine Stabilisierung der Siemens Aktie verbesserten sich dadurch. Mit Überwinden von 68 Euro wird die Bodenbildung (Doppeltief) mit einem Kaufsignal abgeschlossen.
Wichtig dabei: Der Siemens-Anstieg kann nur bei einem freundlichen Börsenumfeld gelingen. Die Gesamtmarkt Indikatoren sollten, solange die Aktie im Moving Markets Depot gehalten wird, aufwärts zeigen.
Ist der Markt so transparent, dass Sie gesehen habe, dass ich auch 80 Stck, gekauft habe 😉 ? Die andere Haelfte des angedachten ‚Siemens‘-Budgets habe ich aber noch zurueckgehalten, entsprechend Ihres Kommentars (generell kaufe ich auch immer Haeppchenweise um den Medium-Kaufpreis entsprechend gleiten zu lassen). Siemens restrukturiert brachial z.Zt., auch wenn der Kurs noch fallen kann weil die entsprechenden Kosten ausgewiesen werden, ist so ein Hausputz gut fuer das Unternehmen langfristig (und ich weiss wovon ich rede, habe naemlich selber 3.5 Jahre bei Siemens gearbeitet). Ein weiterer Faktor der mich zu dem Kauf verleitet hat, ist der Fakt, dass ich Anfang letzten Jahres Siemens bei 62,xx verkauft hatte (nach Kauf bei 38,xx), und nun die Chance beim gleichen Kurs wieder einzusteigen. Im Fall Siemens wuensche ich Ihnen und mir viel Erfolg!
Nachdem die Aktie trotz der Cisco Nachrichten günstig blieb, ist die Turnaround-Spekulation aussichtsreich.
Aber: Verbilligen werde ich Siemens aber wohl nicht. Entweder die Spekulation geht auf – dann werde ich auf höherem Niveau verkaufen. Oder die Aktie fällt. Dann wird sie verkauft, weil dann doch die Gefahr besteht, dass „der Wurm“ drinsteckt.
Der Nager ist ein wenig übereifrig voraus gelaufen. Aber was solls, so kennen wir ihn ja. Das zeigt auch die Kaufbereitschaft, welche wir ja schon seit mindestens einem halben Jahr bestaunen. Nun wird 15 Uhr Schub vielleicht auch eine Korrktur.
Da war er der 15 Uhr Schub.
Gut prognostiziert.
Yep und als risikoscheuer Anleger sind die Longs gleich wieder weg… Krabbelt der Dax munter weiter, haben wir wieder Kohle für Shorts…
Das war ein netter Schub nach oben, aber jetzt verhungern die Kurse. Bei 5.700 war Schluß und Wall Street steht relativ gesehen schlechter da.
Vorsicht als Short Seller!
Wir wurden als Börsenbeobachter wochenlang darauf trainiert, dass die Märkte nicht die Kraft haben zu steigen.
Die größte Überraschung (und damit wahrscheinlichste Richtung) liegt immer noch auf dert Long Seite.