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DAX 4.738. Kauf 500 DAX SHORT Zertifikate WKN CG4ZSC, letzter Kurs 2,64 EUR

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http://zertifikate.onvista.de/snapshot.html?ID_INSTRUMENT=25038651

Stop Loss 2,24 EUR

Schnelle Trendwechsel möglich: Heute morgen gab es Hinweise der Moving Markets Indikatoren, dass der DAX steigen könnte. Im Tagesverlauf trübte sich das Bild ein, denn es trugen überwiegend die Aktien aus der zweiten und dritten Reihe den Markt nach oben. Damit ähnelt der DAX Anstieg von 4.669 auf 4.751 einer Bärenmarktrallye.

Folgende Indikatoren liefern neue Warnsignale. Sie bewegen sich so, wie es an einem oberen Wendepunkt zu erwarten ist:

Weil Panikverkäufe ausblieben, sitzen noch etliche Aktienbesitzer auf ihren Papieren. Deshalb zeigt das Zusammenspiel zwischen Umsatz- und DAX-Entwicklung einen intakten Abwärtstrend.

Das Risiko der Short Spekulation ist anhand des Hysterieindikators sichtbar: Weil er stark kletterte, als der DAX in die Knie ging, signalisierte er, dass die Stimmung schon sehr negativ ist. Die Zahl der Pessimisten dürfte danach hoch sein. Mit diesem Indikatormuster entwickelten sich seit April untere Wendepunkte.

 

Der Anstieg des Hysterieindikators mit fallendem DAX löst untere Wendepunkte aus, weil sich schon etliche Marktteilnehmer hinsichtlich fallender Notierungen positioniert haben.

ABER: Die Short Spekulation geht davon aus, dass das Stabilisierungsmuster der vergangenen Monate nicht mehr funktioniert. Die hohe Bewertung und damit verbundenes Risiko für den DAX führt dazu, dass der Rückwärtsgang eingelegt bleibt. Bei einem oberen Wendepunkt versagen Kaufsignale, so dass ein neuer Abwärtstrend entstehen kann.

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Comments

  1. Das LONG-Szenario, das sie zuletzt hatten H.Schmidt, tritt jetzt ein. Ab morgen werden die 5000 wieder angepeilt.

  2. Aber warum das denn!

    Spaß bei Seite, in vielen Indizes sind nicht nur Abwärtsimpulse vollendet, es bilden sich auch Abschlussmotive. Ob schon morgen, oder einen Tag später sollten die Korrekturwellen einsetzen. Dann könnte es in Richtung 5000 gehen.
    Richtig!

  3. Kann ich mir nicht vorstellen.

    Aus den USA kommen anhaltende Warnsignale:

    1. der zuletzt treffsichere Microsoft-Kontraindikator steigt gerade wieder

    http://finance.yahoo.com/q/bc?s=%5ENDX&t=5d&l=on&z=m&q=l&c=msft

    http://finance.yahoo.com/q/bc?s=%5ENDX&t=3m&l=on&z=m&q=l&c=msft

    2. Nasdaq100 zeigt sich nach seiner Outperformance in den vergangenen drei Tagen (und auch heute wieder etwas) schwächer als der Gesamtmarkt

    http://finance.yahoo.com/q/bc?s=%5ENDX&t=3m&l=on&z=m&q=l&c=%5EGSPC

    http://finance.yahoo.com/q/bc?s=%5ENDX&t=1d&l=on&z=m&q=l&c=%5EGSPC

    Hinzu kommt die Beobachtung, dass während des Dow Jones Anstiegs im April/Mai mehr Aktien gekauft wurden als in den vergangenen Tagen des Rückschlags verkauft wurden. Moving Markets Abonnenten sehen das anhand der Umsatzentwicklung und des Umsatzindikators.

    Daraus folgt: Einschließlich der gezeichneten Kapitalerhöhungen sitzen etliche Marktteilnehmer auf prall gefüllten Aktiendepots. Das bewirkte, dass

    1. der Markt seit Ende Mai/anfang Juni auf der Stelle tritt
    2. mit fallenden Notierungen der Druck wächst, verkaufen zu müssen

    Die für die Short Entscheidung zugrunde liegenden DAX-Indikatoren zeigen weiterhin abwärts.

    Ich messe mit den Indikatoren Fluchtbewegungden der Marktteilnehmer

    * in Richtung Sicherheitsinvestments
    * große Blue Chips
    * Aktien aus der zweiten und dritten Reihe

    Das Konzert der Indikatoren zeigt damit (und den anderen beschriebenen Faktoren, DAX Bewertung, Umsatzentwicklung) abwärts.

    Als Chance/Risiko-Verhältnis der Short-Spekulation schätze ich 60 : 40.

    Der Risiko-Anteil setzt sich zusammen aus möglicher Flucht in Sachwerte und gezielte Stützungsmaßnahmen der Regierungen und Notenbanken nach dem 2007er Muster.

  4. @cues und GS

    ich gehe auch davon aus, dass die entscheidende Grenze für die Richtungsentscheidung bei 4650 – 4670 gelegen hat. Es findet momentan eine bodenbildung statt und dann erwarte ich einen Dax-Stand von ca.4900
    und ab da erster Short-Einstieg!

  6. Das Aufwärtspotential bezieht sich auch nur auf die Welle II/B. Im Anschluss sollte es zu stark fallenden Kursen kommen. Aber gewöhnlich wird ein Abwärtsimpuls korrigiert. 4800-4900 können da schon erreicht werden.

  7. Was Charles Biderman sagt, kann ich bestätigen. Trendsetter und Hasardeure bewegen den Markt. Sie kauften von November 2008 bis April/Mai. Seitdem kommt der Markt kaum vom Fleck.

    http://www.movingmarkets.de/trends/charts/betahoch.php

    Angesichts des Kapitalbedarfs darf unterstellt werden, dass die Situation schöngeredet wurde, um günstige Konditionen für die Kapitalerhöhungen zu erhalten.

    Weil Kapital am freien Markt immer noch knapp und teuer ist, kann kein frisches Geld nachfließen.

    Das wohl ist auch der Grund, weshalb die Trimtabs jetzt short gehen. Nach ihrer Liquiditätstheorie herrscht L1 > 0 vor.

    http://www.trimtabs.com/site/liquidity.php